2025年已到尾声，快递江湖站在了一个十字路口。

 

回看即将过去的一年，快递行业在变革与调整中走过关键一程，一系列标志性事件都在重塑快递江湖的竞争格局与发展逻辑。

 

接下来，趁着2025的回忆还未远去，老鬼从中撷取了10个关键信息进行复盘，为过2025年画上句号，也希望给2026年的我们带来一些有迹可循的思考。

 

Part 01

 

“反内卷”

 

在“内卷”的语境下，快递行业的“卷”，很难用一个“反”字完全概括，更像是一场集体“自救”。

 

近年来，旷日持久的价格战和恶性竞争，已经开始动摇快递行业的根基，让行业陷入恶性循环。

 

在此形势下，单靠快递企业来突围，任何一家都无法走出“囚徒困境”。当市场这只“无形之手”出现短暂停滞和失灵的时候，政府调控这只“有形之手”就有必要进行干预、规范和引导。只有将“有形的手”和“无形的手”协同起来，快递市场才能摆脱恶性无序的竞争，实现可持续发展的良性循环。

 

2025年，“反内卷”的浪潮越滚越大，无论是高度还是烈度，无论是重视程度还是整治力度，都是空前的，在快递江湖激起了一连串的连锁反应。

 

先是调价，广东、浙江等率先涨价，推动行业回归合理利润区间。随后，新一轮的涨价潮或继续向其他省份扩散，多地陆续采取切实行动，20多个省份上调快递价格。

 

从结果来看，快递行业“反内卷”的种种努力没有白费，行业单票价格在三季度环比回升0.5%，9月单票收入达7.55元，创年内新高。这意味着，持续多年的“增量不增收”困局，终于被撕开一道裂口，出现松动迹象。

 

近期，国家邮政局短期内密集赴多地调研，更是直指快递行业“内卷式”竞争的核心痛点，传递出强监管、促规范的明确信号。

 

山雨欲来风满楼，“反内卷”绝非短期整治，也不是“说说而已”，所有快递从业者，在市场竞争的方法上、手段的选择上，要懂克制，有所为、有所不为，真的要掂量掂量了。

 

Part 02

 

退市潮

 

2025年，一些熟悉的面孔淡出或即将淡出资本市场，让很多圈内人唏嘘不已。

 

3月，百世集团宣布私有化完成，并于3月10日暂停股票交易。

 

6月，达达集团官宣，京东已完成对达达集团的私有化收购，达达集团停止上市交易。

 

10月，安能物流发布公告，拟通过协议安排的方式，将从香港联合交易所退市。

 

兜兜转转，剧情反转太快，一切都很体面，但终究是一个令人难以释怀的遗憾。

 

不过，退市并非终点，或是另一个“开始”。

 

百世告别纽交所，其他融资渠道并未关闭。百世集团创始人周韶宁将继续作为控股股东，主要股东结构亦保持不变。

 

达达完成私有化，可以更好的融入京东生态并成为其零售和外卖业务的重要支撑，直接补充京东外卖业务扩张的运力缺口。

 

安能黯然离场，是盈利周期里的“主动选择”，也是释放经营灵活性的一种策略，更是对资本效率的重新抉择。

 

无论如何，退市不是退场，而是资源再配置的选择。退市后的百世、达达和安能能否实现“二次重生”，拭目以待。

 

Part 03

 

空战升级

 

以前只顾低头走路，现在真的要抬头看天了。

 

今年以来，快递江湖的“天空”风云突变——

 

6月19日，中通航空有限公司在长沙完成注册设立，注册资本达6亿元，成为湖南首家本土货运航空公司。而在此之前，中通货运航司及相关产业项目已落地长沙。

 

12月26日，圆通最让业界期待的一大看点，也是圆通最大的一个变量，终于有了定局——嘉兴南湖机场正式通航，圆通东方天地港同步投产。

 

你方唱罢我登场，种种迹象足以表明，中国快递的“空天之争”已经升级，进入“贴身肉搏”阶段。

 

从目前的行业趋势来看，快递公司掌控核心货源，在布局航空货运方面具有自身优势，有利于资源整合、优化资源配置效率，更好发挥产业集群聚集效应。

 

再把格局放大来看，航空货运成为快递巨头们的标配，也是竞争制高点之一。借助航空资源的优势积累，依托自身网络优势和规模效应，做好差异化的国际货运服务，铺就未来长远发展的奠基石，也是国内快递空战升级的另一个更清晰的方向。

 

不过，挑战与机遇从来都是一体两面的。快递巨头自建航空表面看似风光，背后也是挑战重重。自有航空公司，不管是申请自建，还是通过收购的方式来介入，都需要钱，而且是大钱。自有航空公司的运营和维护，更是离不开海量资金的支撑和保障。

 

综合来看，飞机是“工具”而非“目的”，快递企业是否需要自建航空，并非绝对答案，而是取决于企业的战略定位、目标市场、成本结构及业务规模等多重因素。

 

现实纵然略显骨感，前景仍然是丰满的。未来的快递江湖之争，自建航空并不是唯一的出路，但有一点可以肯定，能在航空领域找到破局之道的企业，往往会被时代的机遇优先眷顾。

 

Part 04

 

无人车规模化落地

 

无人配送车江湖，正上演着一场“冰火两重天”的局面。

 

一面是“火”，资本热捧、政策开闸、场景爆发，巨头抢滩的燎原之火，仿佛谁不搞一辆“铁皮小哥”，就落伍了时代。

 

一面是“冰”，路权受限、盈利未稳、公众疑虑的冷水浇头，想留在牌桌上的玩家都必须全力以赴，容不得丝毫懈怠。

 

“冰与火”之间，暗流汹涌。

 

我们看到，头部阵营呈现雏形，竞争越发残酷，几乎所有的无人车品牌都“卷”了起来，拼技术、拼规模、拼路权、拼资本、拼背景…泥沙俱下，好不热闹。而在这个过程中，有人会上桌，有人会出局，头部玩家已进入万台级交付的规模化比拼，曾经估值超10亿美元的自动驾驶“独角兽”，毫末智行却爆出悄然停摆。

 

我们还看到，“水大鱼大”的无人车市场，已经闯进了一屋子的新势力，九识、新石器、白犀牛……个个都有自己擅长的一面。此外，一批跨界新势力正加速入局，搅动行业格局，轻舟智航、德赛西威、佑驾创新、远程新能源商用车纷纷亮相。如此一幕，像极了当年的“自动化分拣设备”给快递行业带来的巨大变革和飞跃。

 

在这场冰火交织的竞赛中，真正考验，或许才刚刚开始。

 

Part 05

 

电商“解绑”快递

 

以往，电商平台与快递企业之间的关系，令人浮想联翩，常被定格在“绑定”或“并购”的叙事框架里。从阿里系密集入股通达系，到京东收购德邦、跨越，再到业内时不时传闻抖音要收购某家快递公司，仿佛只有彼此“联姻”，才能牢牢焊死在一条利益链上。

 

今年以来，情况正变得有所不同。主流电商平台正放弃“收编”或深度绑定单一快递公司的旧思路。

 

比如，今年11月份，阿里再次延期行权申通，最新协议将这一期限推至2028年。表面上看，申通与阿里再续“三年之约”，只是时间维度的调整。更深层次看，当前电商平台并非一家独大，如果过度绑定某一方，可能导致申通在渠道合作中丧失灵活性，难以平衡多平台业务布局。

 

再比如，近段时间，抖音电商的退货业务再次大范围切换，这种“携退货订单以令快递诸侯”的策略，让抖音无需持股任何一家快递公司，就能通过平台“赛马”机制，构建了一种更轻、更牢固的控制力。

 

说到底，电商与快递的关系演变，是市场竞争从“规模扩张”转向“价值竞争”的必然结果。二者之间，资本纽带在松动，但基于市场规则的契约纽带在加强。这或许是最好的合作关系，各安其位、各展所长，而非谁把谁变成自己的附庸。

 

Part 06

 

零担风起

 

快递江湖永远不乏“搅局者”，大票零担江湖也一样。继去年融辉物流强势起网后，各路玩家亦纷纷登场——

 

先是，今年1月份，原壹米滴答创始人兼CEO杨兴运也拉起了自己的队伍，进军大票零担，成立了新公司“兴满物流”。

 

紧接着，2月13日，中通快运宣布：中通智运正式启动大票零担业务，将凭借强大的网络资源（中通快运）和技术优势，正式进军大票零担市场。

 

没过多久，3月20日，顺心捷达官宣5.5亿入股德坤，瞄准大票赛道，铸就规模之王。

 

在这之后，7月份，背景不俗的笨鸟速运也启动了300kg—3t的大票零担业务；

 

一时间，大票零担市场已是巨头扎堆，大佬云集，变得炙手可热。

 

细数近些年物流行业，尤其是零担领域大大小小的玩家们，无论是炮火猛烈的价格战，还是融资补充弹药，亦或者是跨界抢地盘，对比行业内各平台或网络公司起网方式、发展现状、规模化和集约化程度，可以发现，行业格局远未稳定。

 

目前来看，在虎狼相争的竞争格局里，谁能承载起“大票零担做大做强”的期许？谁也说不准，谁也输不起，但大幕已经拉开，拭目静待接下来的好戏。

 

Part 07

 

末端生变

 

原本以为，快递末端的混战已经迎来了大结局，没想到还能上演“风云再起”的一幕。

 

一方面，曾被看做“围城”的快递驿站，迎来了一个重磅级玩家。上半年，多多买菜将快递代收业务正式更名为“拼多多驿站”。除了代收快递业务，“拼多多驿站”还新增了24小时自助取件和送货上门服务。

 

更为关键的是，拼多多驿站已经意识到政策合规性是实现规模化扩张的基础，已经在多地取得快递业务经营许可证，明显是准备“大干一场”，加速拓城。如此多的关键信息结合在一起，无一不显示拼多多驿站的“来势汹汹”且“势在必得”。

 

另一方面，曾几何时，丰巢几乎成了快递柜的代名词，市占率一度逼近70%。当时，业内人普遍认为快递柜的终局将近。然而，现实总比理想更富戏剧性。丰巢创始人兼CEO徐育斌因身体原因辞职，而在此之前，冲击港股IPO的进程搁浅，加之连续多年亏损等问题，都给丰巢的未来蒙上了一层阴影。

 

不过，铁打的快递柜，流水的风口。就在外界以为快递柜行业将就此沉寂时，颇堪寻味的一幕出现了，这个被贴上“盈利难”标签的快递柜，正以场景细分、技术升级与模式创新的姿态重新站上风口。一个很直观的趋势是，快递柜市场并未沉寂，反而又“火”了一把，室内柜、双面柜、移动快递柜，甚至是冷链柜，各类柜子花样百出。

 

这些场景，展示着快递驿站和快递柜的N种“打开方式”，也开启了“精细化运营、多元化盈利、生态化融合”的新阶段。

 

Part 08

 

AI潮涌

 

今年初，国产AI大模型DeepSeek刮起的“AI旋风”，从“庙堂之高”吹到了“江湖之远”，从三家基础电信企业全面接入DeepSeek开源大模型，到百度文心大模型上线“深度搜索”功能，AI旋风所至，风生水起。

 

当AI热情被再度点燃，快递物流企业在AI布局的脚步紧随。在DeepSeek爆火后，各大物流企业争相接入。

 

每一次重大技术突破和应用落地，都会给快递行业带来了新机遇和新变化。如果说这听着有些抽象，但AI技术的落地成果与应用效果，也佐证了其深层产业价值。

 

比如，AI技术在客户服务方面的应用，极大地提升了客户体验。通过AI智能客服系统的自然语言理解与上下文推理能力，可精准解析用户复杂诉求，覆盖查件、理赔、异常反馈等高频场景，实现服务响应效率与问题解决率的双提升。

 

再比如智能路由：基于实时路况、货量分布及运力资源的动态分析，系统可自主生成最优中转路径与调度方案，有效应对高峰期业务波动与突发异常事件，保障全网运输稳定性。

 

2026，快递AI，将正式进入“狂飙时刻”。

 

Part 09

 

绿色包装

 

在今年的所有大事件中，影响最深的大事莫过于“新修订的《快递暂行条例》施行”。

 

6月1日，修订后的《快递暂行条例》正式施行，首次增设“快递包装”专章，填补了快递包装治理的制度空白，为快递业绿色发展提供有力法治保障。修订后的《快递暂行条例》，直击快递包装痛点，为行业治理提供了更坚实的法治支撑，也为快递包装领域带来深刻变革。

 

以往，快递包装“野蛮生长”，快递企业的环保举措，长期处于“倡议呼吁”的阶段。现如今，明显是要动真格了。

 

截至11月30日，全国31个省（区、市）邮政管理局全部开展环保执法，江西、山东、云南、江苏、河南等省份力度较大，北京、新疆等15个省（区、市）率先实现辖区环保执法覆盖，执法案由真正做到了“十二必罚”。

 

由此看来，快递包装“瘦身”刻不容缓，规范治理也绝不是一句“空话”。全国省级邮政管理部门开展环保执法，“十二必罚”的落地让包装合规不再是可选项而是硬指标。这背后是《快递暂行条例》修订后的制度发力，更是行业高质量发展的必然要求。

 

对于行业而言，快递包装绿色化、减量化、可循环，是行业高质量发展的必然趋势，也是国家绿色发展的必然要求，不管你现在有没有做好准备，都得积极拥抱和改变。

 

Part 010

 

派费直链

 

2025年，快递江湖还发生了一件“不大不小”的事——派费直链。

 

说其“不大”，是因为“派费直链”在行业内不算什么新鲜事儿，其他快递企业早在多年前就已实施。

 

说其“不小”，派费直链在今年迈出了“关键一步”。

 

比如，极兔通过签订协议的方式，硬性规定“直达快递员的每单派费不低于加盟商单均派件收入的25%”，而且该协议明确，对快递企业平台、加盟商、快递员均具有法律效力。

 

再比如，中通更进一步，已经具备实现100%直链的渠道，并打通全链路。这意味着，每一单的派费、取件费，不再经由中间环节流转，而是直接打到快递员个人账户，实时显示、隔日出账、明细可查。

 

此外，圆通也在探讨研究在征得加盟商同意的前提下实施末端派费直达计划。

 

回顾过往，如果说涨派费是个技术活，那么派费直达就是“一颗硬钉子”，实际操作起来并没有想象中那么简单。其中，有一系列问题，值得我们进一步探讨。

 

走向共生

 

2025年的快递江湖，像一艘巨轮在风暴后调整航向。

 

我们看到，行业不再一味追求速度与规模，而是校准罗盘，寻找可持续的航线。

 

我们还看到，反内卷、重技术、强末端、守绿色、保公平，一条清晰的主线：从规模竞争，转向价值共生。

 

放眼未来，当行业学会在克制中生长，在规范中创新，在进化中不断向前。2025年的每一次选择与探索，都为2026年的行业发展铺就道路。

 

未来的快递江湖，终将在克制中稳健生长，在创新中持续进化。